東方證券12月31日發(fā)布投資報(bào)告，針對(duì)生意寶(002095.SZ)股價(jià)異動(dòng)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

東方證券在前期深度報(bào)告中已詳細(xì)闡述公司當(dāng)前發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入新的階段，公司經(jīng)歷三年痛苦的轉(zhuǎn)型期，未來(lái)幾年步入收獲期。其“小門(mén)戶(hù)+聯(lián)盟”的轉(zhuǎn)型策略之所以能夠成功，一是在于行業(yè)巨大的成長(zhǎng)空間；二是其差異化的商業(yè)模式與理念，行業(yè)、區(qū)域聯(lián)盟的模式業(yè)內(nèi)獨(dú)創(chuàng)，價(jià)格模式多樣化特別是生意通產(chǎn)品廣受歡迎，客戶(hù)對(duì)多樣平臺(tái)的需求也是其成功的保證。

經(jīng)過(guò)三年的推廣和完善，當(dāng)前公司生意寶()平臺(tái)架構(gòu)日趨完善，眾多新業(yè)務(wù)均是領(lǐng)先對(duì)手推出，平臺(tái)流量已不遜于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，整體銷(xiāo)售渠道也鋪設(shè)完畢。付費(fèi)會(huì)員推廣雖然時(shí)間尚短但已初見(jiàn)成效，國(guó)內(nèi)版付費(fèi)會(huì)員已多達(dá)萬(wàn)人，并且每年可成倍增加；生意通業(yè)務(wù)數(shù)量急劇增長(zhǎng)，總體用戶(hù)已達(dá)幾十萬(wàn)；國(guó)際版付費(fèi)業(yè)務(wù)也新加入開(kāi)發(fā)商業(yè)價(jià)值。

3G最大的受益者是內(nèi)容供應(yīng)商，因?yàn)?G的無(wú)線(xiàn)平臺(tái)增加了其受眾面。生意寶的電子商務(wù)平臺(tái)非常適合移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，高端的生意人士拿起手機(jī)即可隨時(shí)接收其所需的精確商業(yè)訊息，管理生意人脈，了解行業(yè)資訊并可直接完成支付。3G平臺(tái)的電子商務(wù)可有效拉動(dòng)付費(fèi)用戶(hù)的增長(zhǎng)，滿(mǎn)足多樣化的行業(yè)需求。公司早在年初已對(duì)外發(fā)布其3G戰(zhàn)略，項(xiàng)目?jī)?chǔ)備已經(jīng)，適時(shí)推出。

東方證券判斷公司未來(lái)幾年將進(jìn)入收獲期，并具備較大股本擴(kuò)張潛力。東方證券維持09-11年公司每股收益分別為0.45元、0.8元及1.29元的盈利預(yù)測(cè)，仍然維持40元的目標(biāo)價(jià)，相應(yīng)PE為50倍，PS為15.6倍，相對(duì)行業(yè)龍頭均有10%左右的折讓?zhuān)S持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。公司業(yè)績(jī)超預(yù)期、生意通業(yè)務(wù)推向全國(guó)以及3G平臺(tái)推出有望成為公司股價(jià)的催化劑。

來(lái)源： 中國(guó)紡織網(wǎng)