11月18日訊

全方位調(diào)控

物價(jià)之棉花

本輪棉價(jià)上漲是供求矛盾的集中爆發(fā)。預(yù)計(jì)今年棉花減產(chǎn)將超過10%，而中國紡織業(yè)恢復(fù)性增長，給棉花市場(chǎng)帶來支撐。

高燒不退的棉花價(jià)格已經(jīng)燙傷了下游棉紡企業(yè)。“去年我們訂單上漲30%，明年能保持個(gè)位數(shù)上漲就很不錯(cuò)了。”上海飛馬進(jìn)出口貿(mào)易有限公司(下稱上海飛馬)總經(jīng)理陸龍生談到棉價(jià)上漲對(duì)公司業(yè)務(wù)的影響時(shí)憂心忡忡，他說今年棉花價(jià)格已經(jīng)翻一番了，可上海飛馬的產(chǎn)品提價(jià)20%就有客戶難以接受而取消訂單，而不提價(jià)就意味著虧損，所以棉價(jià)如果繼續(xù)漲下去，下游廠商只有少接訂單，甚至不接。

陸龍生的擔(dān)憂是紡織服裝出口企業(yè)的一個(gè)縮影。“上海飛馬可以說是紡織服裝出口型企業(yè)中的代表性企業(yè)。它的出口金額、出口量、出口價(jià)格等的變化，反映了這個(gè)行業(yè)的一些典型情況。”中國第一紡織網(wǎng)總編輯、高級(jí)分析師汪前進(jìn)說。

上海飛馬是上海紡織集團(tuán)旗下主要出口企業(yè)之一，去年總銷售額2.6億美元，其中80%為紡織品。通過上海飛馬出口的紡織品，主要采購自外部工廠，少量由它自己生產(chǎn)。

廣交會(huì)有單不敢接

在接受早報(bào)記者采訪的前一周，陸龍生一直在廣州參加廣交會(huì)，但在交易會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，他不僅要面對(duì)訂單減少的壓力，更要承擔(dān)有單不敢接的壓力。這種壓力除了來自人民幣升值的因素，更多是來自“原棉、棉紗、面料、加工”整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈層層傳導(dǎo)而來的成本壓力。

“不敢接單啊，現(xiàn)在棉價(jià)漲得太厲害，如果我們的終端產(chǎn)品價(jià)格難以提升，做了也是虧損。”陸龍生坦言，現(xiàn)在上海飛馬基本只做3個(gè)月內(nèi)的短期訂單，不敢接長期訂單了。

上海飛馬的每一筆訂單都要經(jīng)歷以下步驟：與國外客戶洽談，雙方確認(rèn)價(jià)格、交付等條件，上海飛馬將訂單外發(fā)給張家港生產(chǎn)基地的長期合作工廠，這些工廠從江浙等地區(qū)采購面料、進(jìn)行大批量生產(chǎn)，最后，產(chǎn)品出口交付給國外客戶。

“棉花價(jià)格漲，然后棉紗漲價(jià)、面料漲價(jià)，成品也不得不漲價(jià)。”陸龍生說，之所以不敢接長單，是因?yàn)殡y以確定長單的成本和售價(jià)。“現(xiàn)在我們接短單的想法就是寧肯利潤低點(diǎn)，也要盡量留住客戶，減少客戶的流失。”而在2008年金融危機(jī)之前，上海飛馬接的一般都是長單，有半年，還有一年的。

據(jù)介紹，針對(duì)棉價(jià)猛漲，本屆秋季廣交會(huì)上的參會(huì)紡織企業(yè)訂單報(bào)價(jià)普遍同比上調(diào)了20%～30%，個(gè)別產(chǎn)品提價(jià)幅度甚至高達(dá)40%。然而，外商對(duì)20%以上的提價(jià)普遍難以接受，部分歐美客戶已經(jīng)開始縮減在華的采購量，部分低端商品會(huì)更多傾向從東南亞采購。

新游資無視政策

陸龍生說，受內(nèi)需增長，出口好轉(zhuǎn)的拉動(dòng)，今年棉價(jià)一直穩(wěn)步上升，但從9月份以來，卻越漲越瘋，迭創(chuàng)新高。

市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，本輪棉價(jià)上漲是供求矛盾的集中爆發(fā)。因?yàn)榻衲昝藁ù蠓鶞p產(chǎn)，預(yù)計(jì)減產(chǎn)超過10%。受不良天氣影響，質(zhì)量等級(jí)偏低，收獲時(shí)間推遲。再加上需求方面，中國紡織業(yè)恢復(fù)性增長，給棉花市場(chǎng)帶來支撐。

數(shù)據(jù)顯示，紡織品服裝出口和批發(fā)零售總額的增速，眼下基本達(dá)到金融危機(jī)前水平。分析人士認(rèn)為，需求的快速復(fù)蘇是此輪棉價(jià)上漲的主要原因。

不過針對(duì)近期的暴漲，國金證券紡織行業(yè)分析師張斌指出，資金炒作應(yīng)是關(guān)鍵原因。他認(rèn)為，國內(nèi)棉價(jià)歷來暴漲暴跌，關(guān)鍵原因是加工領(lǐng)域、流通領(lǐng)域和棉紡企業(yè)總是期待低價(jià)囤棉、從而牟利，使得企業(yè)和社會(huì)庫存急劇變化。張斌還特別強(qiáng)調(diào)，今年不僅往年參與棉花炒作的資金依舊，而且有新增資金參與，其明顯對(duì)政策視若無睹，新資金完全可以通過在現(xiàn)貨市場(chǎng)大肆囤貨，在中國和美國兩個(gè)棉花期貨市場(chǎng)不斷推高價(jià)格。

中游加工企業(yè)更弱勢(shì)

陸龍生介紹，從棉花到成衣制造是一套完整的產(chǎn)業(yè)鏈，棉花紡成紗，然后織成白胚，經(jīng)過印染制成面料，最后經(jīng)由服裝企業(yè)采購制造成衣。其中棉花是紡織服裝產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原材料，一旦其價(jià)格飆升，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈將隨之漲價(jià)。

“棉紗、面料的價(jià)格也是一天一個(gè)價(jià)，加工廠也開始不斷提價(jià)。”上海飛馬的一名業(yè)務(wù)員李晴(化名)說，他平時(shí)的主要工作就是與國外客戶接洽、尋找服裝廠下訂單，但今年接單難，向工廠下訂單也難，棉花價(jià)格的上漲已經(jīng)完全打亂了他的工作節(jié)奏。

陸龍生透露，他所熟悉的中游加工企業(yè)根本沒有預(yù)計(jì)到棉價(jià)能漲那么高，大多數(shù)企業(yè)都降低了庫存，沒想到價(jià)格繼續(xù)攀升，隨之形成惡性循環(huán)——沒有足夠的現(xiàn)金增加庫存，同時(shí)更擔(dān)心價(jià)格下跌而不敢加庫存。因?yàn)?008年棉價(jià)曾經(jīng)從最高的1.8萬元/噸左右一下子掉到9000多元/噸。

“不過我也跟很多熟悉的工廠說，現(xiàn)在漲價(jià)的趨勢(shì)非常明顯，不能不增加庫存。”據(jù)陸龍生介紹，自9月棉價(jià)瘋漲后，10月份面料的價(jià)格就開始一天一個(gè)價(jià)，而之前庫存略高的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力就略強(qiáng)點(diǎn)。

但是在加工廠、貿(mào)易商、國外客戶的“成本”博弈中，工廠無疑處于更為弱勢(shì)的地位。陸龍生坦承，“像上海飛馬這樣的貿(mào)易商尚有一定空間”，但“工廠的空間已經(jīng)沒有了”。“別看工廠的利潤率(3%)比我們做外貿(mào)(1%)的稍高一點(diǎn)，但由于工廠人多，攤到每個(gè)人身上的利潤就很少了。”因?yàn)闊o力應(yīng)對(duì)成本上漲等不利因素，“最近有好多工廠都關(guān)掉了。我們自營工廠也已經(jīng)基本都關(guān)閉了，現(xiàn)在主要生產(chǎn)都外發(fā)到張家港生產(chǎn)基地了。”陸龍生說。

在受棉價(jià)影響的同時(shí)，出口型企業(yè)利潤還面臨匯率波動(dòng)的挑戰(zhàn)。據(jù)陸龍生介紹，近期人民幣升值近3%，直接拉低出口型企業(yè)利潤。“我們規(guī)避匯率影響的主要辦法就是鎖定匯率，效果還不錯(cuò)。”陸龍生說，他們通過與銀行商議一個(gè)固定的匯率，等到交易時(shí)按此執(zhí)行，可以預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)。

“明年的日子不好過”

中國第一紡織網(wǎng)總編輯、高級(jí)分析師汪前進(jìn)指出，從中長期看，高棉價(jià)不僅在中國，在全球市場(chǎng)都將成為一種常態(tài)，明年棉花價(jià)格維持在2萬元/噸之上的高位是大概率事件。

中國棉花協(xié)會(huì)人士預(yù)計(jì)，2010-2011年度，世界棉花處于緊平衡的格局中，棉花庫存消費(fèi)比處于1994年以來的最低水平。中國棉花需求依然旺盛，剛性的缺口對(duì)棉價(jià)還是處于強(qiáng)勢(shì)支撐。長時(shí)間看，明年中國棉花價(jià)格較高的格局將繼續(xù)延續(xù)。短期來看，按照中國棉花協(xié)會(huì)方面的預(yù)計(jì)，在11月底乃至12初，國內(nèi)棉價(jià)大幅上漲的趨勢(shì)將有望得到遏制。

陸龍生介紹，棉花等原材料價(jià)格的迅速上漲，盡管直接導(dǎo)致家紡及服裝價(jià)格的上漲，但不同檔次的產(chǎn)品受影響程度仍存在較大差別。低檔產(chǎn)品附加值低，其主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就是價(jià)格低廉，因而受市場(chǎng)成本的影響較大。而中高檔產(chǎn)品施行品牌化戰(zhàn)略，它們的高附加值主要體現(xiàn)在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、研發(fā)、推廣和品牌文化等方面，原材料在整件產(chǎn)品成本中所占比例較低，受成本變化影響較小。

“由于棉花占不同紡織品的成本不盡相同，高端產(chǎn)品由于設(shè)計(jì)、品牌等溢價(jià)水平高，原料成本相對(duì)較低，所以我們正準(zhǔn)備放棄低端市場(chǎng)，增加高端產(chǎn)品規(guī)避一點(diǎn)棉價(jià)上漲的壓力。”陸龍生透露，去年上海飛馬收購了一個(gè)毛巾老品牌“雙船”，今年已經(jīng)開始出口，在香港市場(chǎng)售價(jià)近40港元/條，而且銷售不錯(cuò)，正準(zhǔn)備加快在東南亞的推廣，同時(shí)還計(jì)劃在內(nèi)地市場(chǎng)推廣。

北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院曹和平教授分析，在產(chǎn)業(yè)環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定后，由于成本上升，外貿(mào)企業(yè)會(huì)加快轉(zhuǎn)型。以紡織行業(yè)為例，以前企業(yè)的普遍經(jīng)營特點(diǎn)是規(guī)模化，且價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)明顯；但是隨著成本的上升，需求減少，企業(yè)必然要提高產(chǎn)品附加值。

陸龍生預(yù)計(jì)，本輪棉價(jià)上漲到今年底或明年初可能會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，但價(jià)格也難有大幅度回落，因此上海飛馬明年的出口情況并不樂觀。“訂單能保持今年的水平就不錯(cuò)了。”陸龍生說，他最樂觀的目標(biāo)是能有個(gè)位數(shù)的增長，這個(gè)目標(biāo)幅度是近年來最低的水平了。

來源： 中國紡織網(wǎng)